MODELACIÓN NACIONAL DE PORTAFOLIO EN TÍTULOS DE RENTA VARIABLE, 2007-2009

Authors

  • Julio César Riascos Universidad de Nariño

Keywords:

stock performance, risk marginal, Markowitz theory, analysis of syste¬mic risk, analysis of sensibility

Abstract

This document presents the results of the modeling portfolio to five companies listed on The Bolsa de Valores de Colombia (BVC). We examine a total of 528 observations between February 28 th 2007 through April 28 th 2009. In particular, the paper analyzes the formation of a portfolio composed of financial assets in Bancolombia, Compañía de Telefónos de Bogotá, Interconexión Eléctrica S. A., Suramericana and Inversiones Argos. For this purpose, we explain the relevance of the matrix of historical prices, yields con­tinuous matrix, the study of statistical indicators, intervals of volatility, the correlation matrix, Business risk and variance-covariance matrix.

Additionally, it is intended to determine the risk of the portfolio with the Harry Markowitz matrix, and the overall performance of the portfolio obtained from the partici­pation matrix. With these elements, this study also presents an application of Linear Progra­mming to find optimal portfolio of financial assets under alternative objective. Finally, the application of financial econometrics is usefully to facilitate the analysis of systemic risk and the analysis of sensibility

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Published

2013-05-10

How to Cite

Riascos, J. C. (2013). MODELACIÓN NACIONAL DE PORTAFOLIO EN TÍTULOS DE RENTA VARIABLE, 2007-2009. Tendencias, 10(1), 34–62. Retrieved from https://revistas.udenar.edu.co/index.php/rtend/article/view/609

Issue

Vol. 10 No. 1 (2009): Vol. X No. 1 Primer Semestre Enero-Junio 2009

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